在股票、外汇、加密货币等市场中，挂单（Pending Order）是最常用的下单方式之一。
如果把行情比作列车，挂单就是提前在“站台”买票——行情还没到站，你就已经锁定了交易位置。
本文用最通俗的语言拆解 Buy Limit、Sell Limit、Buy Stop、Sell Stop、Buy Stop Limit、Sell Stop Limit 六大订单类型，并帮你挖掘适合的实战场景，让你下单不再纠结。
一、限价单（Limit Order）：提前等回调
限价单的逻辑：以“更好价格”进场——买得更低，卖得更高。
分为买入限价与卖出限价两种。
1.1 买入限价单（Buy Limit）
- 设定价格：低于当前市场价，等跌下来再出手。
- 适用场景：看好某只股票或加密资产，但又不想追高。只要回落到心理价位就自动成交。
- 关键词：回调买入、低吸、技术支撑。
实战示例：BTC 当前 30,000 USDT，你觉得 28,800 USDT 是强支撑。于是挂 Buy Limit 28,800 USDT。如果真跌到位，系统自动帮你完成买入，比市价单省下 1,200 USDT。
1.2 卖出限价单（Sell Limit）
- 设定价格：高于当前市场价，等涨上去再止盈。
- 适用场景：已持有仓位，想好目标价就撤。价格越涨越不舍得卖？直接挂单锁利润。
- 关键词：高抛阻力位、波段止盈。
实战示例：同样 BTC 30,000 USDT，你一直以来在 32,000 USDT 处挂 Sell Limit 止盈。半夜突发拉升到 32,500 USDT，你不盯盘也能收钱。
二、止损单（Stop Order）：惯性突破追单
止损单的逻辑：追着行情跑——突破就追。
同样分买入和卖出两种，和限价单正好相反。
2.1 买入止损单（Buy Stop）
- 设定价格：高于当前市场价，一旦突破就自动追多。
- 适用场景：预判行情突破阻力位后开启主升浪，交易者希望“确认动作”后再进场。
- 关键词：突破买入、追多。
实战示例：ETH 当前 1,800 USDT，1,900 USDT 是近期高点。你挂 Buy Stop 1,910 USDT。一旦价格突破，订单立刻触发，防止错过拉盘瞬间。
2.2 卖出止损单（Sell Stop）
- 设定价格：低于当前市场价，等跌破才做空或止损。
- 适用场景：行情大阴线破位下跌，想顺势空；或多头仓位做移动止损，防止利润回吐。
- 关键词：跌破卖出、追空。
实战示例：SOL 持仓成本 20 USDT，现价 22 USDT。你在 21 USDT 设 Sell Stop 移动止损。如果行情急挫到 21 USDT，系统自动帮你止盈或止损。
三、组合单：限价+止损二合一
当市场波动极快，单独用限价或止损可能“滑点”惨重。各大平台纷纷推出“组合单”功能，最典型的是 Stop Limit Order。
3.1 买入止损限价单（Buy Stop Limit）
- 双价格设置：
- 触发价（Stop Price）：高于现价，确定何时“激活”。
- 限价（Limit Price）：回调区间，防御滑点。
- 逻辑：先突破触发价→再回落到限价区间→才真正成交。
- 关键词：突破回踩、防滑点。
实战示例：黄金现价 1,900 USD，预期突破 1,915 USD 后回踩 1,910 USD 继续涨。
设置 Buy Stop Limit：
- Trigger = 1,915 USD
- Limit = 1,910 USD
若金价冲高 1,920 USD 后直接单边上扬，没有回落，则该单作废不会成交，避免高位接刀。
3.2 卖出止损限价单（Sell Stop Limit）
- 双价格设置同上：
- 触发价（Stop Price）：低于现价。
- 限价（Limit Price）：反弹区间。
- 逻辑：破前低激活→反弹回限价区→真卖出。
- 关键词：跌破反弹、防踏空。
实战示例：原油价格 70 USD，判断跌破 68 USD 后，可能反弹 68.7 USD 继续跌。Sell Stop Limit 设置：
- Trigger = 68.0 USD
- Limit = 68.7 USD
防止跌幅扩大时，限价无法成交造成的缺口。
四、快速选择指南
| 策略场景 | 推荐订单类型 | 关键词语义 |
|---|---|---|
| 怕追高，想低价买 | Buy Limit | 低吸、支撑位 |
| 怕回踩，想高价卖 | Sell Limit | 高抛、阻力位 |
| 确认突破后追多 | Buy Stop | 追多、突破 |
| 确认跌破后做空 | Sell Stop | 追空、破位 |
| 突破+回踩确认才买 | Buy Stop Limit | 过滤虚假突破 |
| 跌破+反弹确认才空 | Sell Stop Limit | 过滤假跌反弹 |
五、常见问题 FAQ
Q1：限价单和止损单最大的区别是什么？
A：限价单追求 “更好价格”；止损单追求 “及时成交”。前者排队，后者直接扫单。
Q2：为什么设置了 Buy Stop，却没有成交？
A：行情 跳空 或 滑点，触发价跳过了你设定的价位。此时可考虑使用 Buy Stop Limit 以限价方式控制执行区间。
Q3：能不能同时挂多笔订单？
A：可以。大多数交易平台支持 OCO（One-Cancels-Other）：一方成交，另一方自动撤单，适合同时布置止盈与止损。
Q4：加密货币 24H 市场挂单有失效时间吗？
A：交易系统默认“当日有效”，如需长线持仓，务必设置 GTC（Good-Till-Cancelled），防止到期剔除。
Q5：遇到黑天鹅直接跌停，Sell Stop 有用吗？
A：可能因流动枯竭而 跳空缺口过深 成交在更低价。使用 Stop Limit 可在极限波动中设置安全垫，无法成交总比极端滑点好。
Q6：手机 APP 可以设组合单吗？
A：主流交易所（MT5、Binance、OKX 等）移动终端均支持 Stop Limit，可在“高级下单”里找到“组合单”或“二次确认”入口。
六、小结与行动清单
- 先画支撑阻力：用技术指标找出关键价格区间。
- 匹配单类：对号接单策略，限价低吸止损追高。
- 分仓+组合：合理利用 OCO 与 Stop Limit，让订单替你盯盘。
