0x 协议（ZRX）实时行情、价格走势与市值全解析

Posted by JZW 加密货币资讯站 on September 5, 2025

想要以最低摩擦体验区块链原生 DEX？请先了解 0x 协议（ZRX）如何在以太坊生态内打通「流动性高速公路」。

0x 协议是什么？

一句话定义：
0x 协议是一套公开可验证的智能合约集合，通过链上撮合 + 链下订单簿的「混合模式」，让开发者能在自己的 dApp 内迅速集成无需中心化的代币交换功能。

关键词：DeFi、链下订单簿、去中心化交易、智能合约、混合 DEX

核心架构拆解

  • 链上结算层
    部署在以太坊主网的一套开源智能合约，负责许进行资产交换的最终确认与资金交割。只要合约发出成交事件，资产即刻到账，无托管风险。

  • 链下做市层
    Relayer（中继节点）在链外维护订单簿并提供撮合服务。它们类似传统交易所的「柜台」：只负责撮合匹配，不触碰用户资金。

  • ZRX 的作用
    1) 支付撮合费：Relayer 以 ZRX 收取做市手续费；
    2) 治理投票：ZRX 也可用于投票决定 0x 未来升级；
    3) 质押分红：用户把 ZRX 质押给做市商，即可分润交易手续费。

0x 与常规 DEX 的三大不同

  1. 可变资费模型：用户可选择支付手续费或采用 零费率模式，极大降低微小金额交易门槛；
  2. 智能路由：0x API 会自动拆单到 Uniswap、Curve 等其他 DEX，确保滑点更低；
  3. 链下撮合、链上清结算：Gas 低于全链上 DEX，速度优于纯链下中心化交易所。

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发行量与经济学

精确数据 来源
总供应量 1,000,000,000 枚，永不增发
流通量 ≈ 85%（因销毁、锁仓实时浮动）
通胀与销毁 无 PoW/PoS 通胀；链上可销毁质押奖励以抵消潜在供应过剩
生态基金 20% 用于持续激励做市商与开发者

以上指标每周由 CoinGecko、Etherscan、0x Tracker 等多方交叉验证，透明度极高。可搜索 ZRX 代币经济学最新报告 获得实时图表。

网络安全机制

  1. 审计
    OpenZeppelin、ConsenSys Diligence 等顶级审计机构先后 10 余次审核合约代码；0x GitHub 保留公开审计报告。

  2. Bug Bounty & 冷启动
    累计支付 20+ 万美元赏金，覆盖 HackerOne 平台。

  3. 质押门槛
    作为 Relayer 需质押至少 5,000 ZRX，如果作恶将被没收保证金；从而减少女巫攻击。

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常见 Q&A

1. ZRX 是否只是「手续费代币」？

不是。手续费支付仅为其第一层功能。ZRX 亦是 0x DAO 的治理权代表，可投票调整协议费率、添加新链支持、调整激励参数。

2. Relayer 必须付费给用户吗？

Relayer 是一种「自由市场」。大多数会返还部分 ZRX 给流动性提供者，以此吸引更多挂单，你只需看好条款即可。

3. ZRX 能存储在哪类钱包？

只要是支持 ERC20 的即可：MetaMask、Rabby、imToken、硬件钱包 Ledger Nano 等都可直接存取。

4. 我将 ZRX 质押后还能随时取出吗？

可随时启动「解除质押」流程，但链上会设置 10 天冷却期，确保系统稳定。

5. 对比 Uniswap V3，0x 最大的优势是什么？

流动性可链下聚合：0x 不局限于单一路由，也包含链外暗池，能拿到大单价格折扣。

6. 0x 协议何时计划扩展到 Layer2？

官方 Roadmap 在 2022-Q3 已向 zkSync Era、Polygon zkEVM 发出探索提案，预计 2025 年完成 跨层流动性共享经济。

如何购买与存储 ZRX

常见交易所

  • 中心化交易所：Binance、OKX、Coinbase 等均支持主网 USDT 及 ETH 交易对。
  • 去中心化聚合器：通过 0x API，你会自动被路由到最优价格。

全流程示例

  1. 在交易所用法币买入 USDT →
  2. 现货市场搜索 ZRX/USDT →
  3. 提币至 MetaMask 地址 →
  4. 钱包内切换到 0x Staking DApp →
  5. 一键质押，坐等手续费分红。

开发者如何嵌入 0x API

只需两步：

pip install 0x-web3

from zero_ex.contract_addresses import chain_to_addresses
from zero_ex.exchange import get_orders

全中文文档已同步至官方 Docs；用 ZRX 开发者 SDK 体验 5 分钟内上线「零代码」交换组件，省 60% 开发时间。

结语

当我们把「去信任」、「低滑点」、「跨流动性池路由」这三个词拼在一起时，0x 协议几乎已经成了以太坊生态的基础设施级词汇。即使熊市低迷，ZRX 的 DEX 交易量依旧稳定在每日 2–3 亿美元区间，印证了其生态地位。现在深入了解 0x 并参与质押，或许是普通用户最简单、也是风控最小的一环。

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