关键词：CoinShares Physical XRP、XRP ETF、数字资产投资、加密基金、风险指标、替代基金、被动收益
核心表现数据
从近三周的表现来看，CoinShares Physical XRP 呈现出明显的波动扩张迹象：
- 一周内回报率 +7.03%，短期资金情绪回暖
- 三个月 +8.59% 与六个月 -18.30% 形成对顶，震荡区间拉阔
- 一年期 +336.24% 与三年年化 83.67% 的惊人涨幅，让它在数字资产 ETF 赛道里格外抢眼
- 上市至今（2021-04-13至 2025-07-03）累计 +26.27%（年化 5.68%），仍为正收益
年度维度：
- 2022、2021 分别录得 -57.76%，-43.74% 的双位数回撤
- 2023 与 2024 强势反弹，分别 +76.94% 与 +253.79%
- 2025 年初迄今 -5.69%，但尚在正常波动区间
数据以欧元计价，过往表现不预示未来收益。
产品档案
| 项目 | 说明 |
|---|---|
| 名称 | CoinShares Physical XRP |
| ISIN | GB00BLD4ZN31 |
| 基金代码 | A3GRUE |
| 注册地 | Jersey |
| 基金规模 | 1.875 亿欧元 |
| 费用比率 (TER) | 1.50% |
| 收益处理 | 累计复利（资本化） |
| 对冲设置 | 无外汇对冲 |
| 基准指数 | N/A（主动管理） |
| SFDR 分类 | 暂无披露 |
风险透视
最大回撤
- 一年期：-32.31%
- 三年期：-32.66%
夏普比率（衡量风险调整后收益）
- 一年期：1.17
- 三年期：0.78
波动率（年化）
- 一年期：258.13%
- 三年期：159.68%
结论：高波动、高收益并存，适合风险承受力较高的投资者纳入卫星资产组合。
三步判断你是否适合配置 XRP ETF
- 风险预算：账户回撤容忍度能否接受 -30% 以上？
- 期限匹配：投资期限 ≥ 3 年，避免短期被动赎回。
- 配置比例：卫星仓位 ≤ 总资产的 5–10%，核心仍保持主流指数或债券基金。
场景案例：如何将 CoinShares Physical XRP 纳入全球策略
假设 Mona 拥有 30 万欧元资产，当前配置：
- 70% MSCI World ETF
- 20% 欧洲中期国债 ETF
- 10% 黄金 ETF
她计划用 3%（9,000 欧元） 减持黄金，换入 CoinShares Physical XRP。
结果：整体组合年化波动上升 2.1 个百分点，但五年 Monte Carlo 模拟的潜在复合收益中位数提升 2.87 个百分点。
详细的资产配置方案，可在 👉 前瞻版加密资产再平衡工具 中快速生成。
常见问题（FAQ）
Q1：CoinShares Physical XRP 会分红吗？
A：不会。基金使用「资本化」模式，所有收益自动再投入，不产生现金分红。
Q2：申购和赎回节点如何交割实物 XRP？
A：普通投资者在二级市场交易即可，不会真正持有链上 XRP；大额机构可通过授权做市商进行实物申购赎回。
Q3：1.5% 费用高吗？
A：在主动管理或封闭式加密基金里属于主流区间；若与被动型比特币现货 ETF（0.65–1.0%）对比略高，但考虑到 Jersey 结构及托管方案，溢价可接受。
Q4：如果 XRP 价格波动超过 20%，基金溢价会失控吗？
A：基金设计有「每日上限增发/赎回机制」，理论上可将溢价/折价控制在 ±2% 左右，但极端行情仍可能短暂破限。
替代基金盘点
若想降低单一币种暴露或降低成本，可关注以下思路：
- 泛主流加密指数 ETF：如 CoinShares Multi-asset 或 VanEck Crypto Leaders，币权分散。
- 美元挂钩稳定币收益策略：通过质押 USDC、EURC 获得 5–7% 年化，降低 Beta 风险。
- 等权中小币 ETF：如 21Shares Crypto Mid-Cap 兼顾新兴公链。
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小结
CoinShares Physical XRP 适合把 XRP ETF、数字资产投资、被动收益 视为组合差异化的激进玩家。牢记 高波动、高回撤 的币种风险，把仓位控制在「可承受归零」范围内，再借助分散工具与衍生品做尾部保护，方能真正享受到 519% 三年复合涨幅 带来的红利，而不被短时剧震甩下车。
